Projektowanie systemu inwestycyjnego III

Dzisiaj prezentuję ostatni artykuł z serii poświęconej projektowaniu automatycznego systemu inwestycyjnego. Kto pojawił się dopiero pierwszy raz na moim blogu, może cofnąć się i przeczytać pierwszy oraz drugi artykuł z serii.

Artykuły mają za zadanie wprowadzić w ogólne zasady projektowania systemów inwestycyjnych. Mają pokazać na co należy najbardziej zwrócić uwagę. Aktualnie jestem na etapie rozpoznania idei i sposobu działania systemów inwestycyjnych, więc wielu szczegółów nie jestem jeszcze w stanie przekazać. Mam jednak nadzieję, że się to zmieni w przeciągu najbliższych kilku miesięcy i będę w stanie podzielić się już bardziej praktyczną wiedzą.

Zasady zarządzania pieniędzmi

Zarządzanie pieniędzmi jest najważniejszym niepsychologicznym aspektem pracy nad systemem. Powodem, dla którego ten element jest tak ważny, jest fakt, że zasady zarządzania pieniędzmi określają jaki procent Twojego kapitału jest w każdym momencie wystawiony na ryzyko. Zapewne znasz giełdowe powiedzenie:

Szybko ograniczaj straty i pozwalaj zyskom rosnąć.

Jest to kwintesencja zasad rządzących dobrym systemem inwestycyjnym. Dlaczego to jest takie ważne? Myślę, że najlepszą odpowiedzią będzie poniższa tabelka:

strata-zysk

Czytaj dalej Projektowanie systemu inwestycyjnego III

Projektowanie systemu inwestycyjnego II

Dzisiaj dalszy ciąg artykułu o projektowaniu systemu inwestycyjnego. Druga część będzie nieco bardziej praktyczna, bo nie będziemy się zastanawiać nad tym co umiemy i co chcemy osiągnąć. Należy jednak pamiętać, że określanie wymagań oraz wyznaczanie celów są bardzo ważne w konstruowaniu systemu i powinny zająć nam 50% całego czasu, który przeznaczymy na pracę nad systemem.

Dzisiaj bierzemy się za konkrety – będziemy obliczać skuteczność naszego systemu. Będzie trochę liczenia i wzorów, tak więc osoby o słabszych nerwach mogą zrezygnować z dalszego czytania 🙂

Oczekiwana skuteczność systemu

Wartość oczekiwanej skuteczności systemu mówi nam, jakie są szanse że nasz system inwestycyjny będzie dla nas zarabiał pieniądze. Obliczenie skuteczności systemu pozwala w prosty sposób porównać dwa różne systemy inwestycyjne, dzięki czemu będziemy w stanie stwierdzić który system w dłuższym terminie może być bardziej zyskowny.

Obliczenie oczekiwanej skuteczności naszego systemu będzie wymagało przetestowania go na danych historycznych – tak więc musimy już mieć skonstruowany system. Dlatego zanim zabierzesz się za jakiekolwiek obliczenia, warto przejrzeć pozostałe wymagania stawiane systemowi transakcyjnemu i spróbować zaprojektować chociażby jakąś podstawową wersję swojego systemu.

Tym razem nie obejdzie się bez wzorów matematycznych. Poniżej podaję wzór na obliczenie oczekiwanej skuteczności systemu.

Wzór na oczekiwaną skuteczność systemu

Czytaj dalej Projektowanie systemu inwestycyjnego II

Projektowanie systemu inwestycyjnego I

System inwestycyjny to zestaw precyzyjnie określonych zasad inwestowania, które umożliwiają “odsunięcie” na bok emocji związanych z grą na giełdzie, oraz dojście do głosu matematyki – statystyki i zasad rachunku prawdopodobieństwa. Inwestowanie na giełdzie przy pomocy systemu inwestycyjnego umożliwia “mechaniczne” dokonywanie transakcji – decyzje o zakupie oraz sprzedaży walorów są podejmowane na podstawie wskazań systemu, nie na podstawie naszych odczuć czy emocji.

Transakcje dokonywane na giełdzie za pomocą systemu inwestycyjnego są w jakiś sposób powtarzalne. Jeśli mamy odpowiednio dużo transakcji, będą one się rozkładały w sposób, który da się z pewnym przybliżeniem przewidzieć. Dlatego wykorzystanie systemu inwestycyjnego ma największy sens w perspektywie długoterminowej. W krótkim przedziale czasu może się zdarzyć, że dokonamy kilku/kilkunastu stratnych transakcji, które nijak się będą mieć do naszych obliczeń i spodziewanej skuteczności naszego systemu. Jednak, opierając się na statystyce i rachunku prawdopodobieństwa, jesteśmy pewni, że w dłuższym okresie zyski i straty się zrównoważą i skuteczność systemu zbliży się do obliczonej przez nas skuteczności.

Jeśli jesteś na bakier z matematyką, polecam przynajmniej wcześniejsze zaznajomienie się ze statystyką i rachunkiem prawdopodobieństwa. To bardzo ułatwi Ci zrozumienie zasad działania i sensu istnienia systemów inwestycyjnych. Oczywiście bardzo pomocny będzie także podręcznik psychologii lub bogate doświadczenia własne z zakresu kontroli emocji, silnej woli i panowania nad sobą… 🙂

Czytaj dalej Projektowanie systemu inwestycyjnego I